İstanbul
Bu hafta, 3. çeyrek müşareket karlılıklarının beklenenden güzel gelmesiyle New York borsasının üstün dereceli kırmasına rağmen güven politikasında "şahinleşen" küresel davranış ve acemi kimse koronavirüs (Kovid-19) salgınında kalan fenomen sayıları, Asya ve Avrupa'da alış ağırlıklı seyri geniş de olsa törpüledi.
Küresel bazda biçim bankalarındaki "şahinleşen" ton, riziko algısı üstündeki tesirini artırmaya bitmeme ederken, kalan güven şişkinliği baskılarının yanı esna tedbir zincirindeki problemlerin maliyetleri yükseltebileceğine bağlı endişeler siyaset yapıcıları aşama atmaya yönlendiriyor.
Hafta ortamında Kanada Merkez Bankası'nın servet alımı programını uygulamadan kaldıracağını duyurması sonrası Brezilya Merkez Bankası da siyaset faizini 150 temel benek artırarak yüzdelik 7,75'e çıkardı. Brezilya Merkez Bankası, beklentileri aşan yarar artırımı kararının yanı esna aralıktaki görüşmede da yarar artışına bitmeme edebileceği yönlendirmesinde bulundu.
Piyasa beklentileri doğrultusunda, yarar oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nın (PEPP) mecmu büyüklüğünde değişikliğe gitmeyen Avrupa Merkez Bankası (ECB), tahrif alımlarının senenin ikinci ve üçüncü çeyreklerine layıkıyla henüz az süratte olabileceğini duyurdu.
ECB Başkanı Christine Lagarde, derinti sonrası icra ettiği açıklamada, enflasyonun; erke fiyatlarındaki artış, konuşu toparlanma ile baş başa ilginin çoğalması ve tedbir problemlerinden kaynaklandığını belirterek, "Enflasyonun benzeyen vadede henüz da yükseleceğini fakat önümüzdeki sene ortamında düşüşe geçeceğini öngörüyoruz." dedi.
Lagarde'ın açıklamaları sonrası yatırımcıların ECB'nin yarar oranlarında ne devir değişikliğe gideceğine bağlı beklentiler de değişti.
Gelecek hafta Amerika Merkez Bankası (Fed) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) yarar sonucu ile değişmeyen metinlerinin, güven politikasının küresel bazdaki seyrini henüz da belirginleştirmesi beklenirken, analistler, yatırımcıların Fed ve ECB'nin Temmuz 2022'de, BoE'nin ise haftaya yapılacak görüşmede siyaset faizinde artışa gideceğini fiyatladığını belirtti.
Söz konusu gelişmelerle ABD'nin 10 salname tahrif faizi, 10 temel puanlık düşüşle haftayı yüzdelik 1,5370'ten kapattı.
Altının ons fiyatı, kalan dolar isteğiyle haftayı yüzdelik 0,55 azalışla 1.783 dolardan tamamlarken, Brent petrolün varil fiyatı, fevk fazladan 9 haftalık yükselişinin arkası esna haftalık bazda yüzdelik 1,67 azalarak 83,59 dolara geriledi.
ABD'de güven politikasında transformasyon başlayabilir
ABD'de New York borsasında bu hafta üstün dereceli seviyelere çıkan endeksler, zamanı faziletli seviyelerden kapanış yapmayı da başardı. ABD'de doğacak hafta güven politikasının müzahir tutumunun değişmeye başlayabileceği tabir edilirken, Fed'in çarşamba haset açıklayacağı yarar kararı, sonra Fed Başkanı Jerome Powell'ın yapacağı matbuat toplantısı ve cuma namazı haset açıklanacak ekincilik dışı istihdam verileri yatırımcıların odağına yerleşti.
Analistler, Fed'in siyaset faizinde değişikliğe gitmesinin beklenmediğini fakat servet alımlarının azaltılması düşüncesince bazısı yetkililerin bitim teşrin ayına ayraç ettiklerini belirtti.
Karar metnindeki değişikliklerin şişman ehemmiyet bildirme ettiğini aktaran analistler, enflasyonun fikir deposu olmaya bitmeme ettiğini kaydetti. Powell ilkin peyda etmek kabil Fed yetkilileri, nice kat enflasyondaki yükselişin "geçici" bulunduğunu vurgulamıştı.
ABD'de açıklayan makroekonomik verilere göre, Amerika ekonomisi, 3. çeyrekte çeyreklik bazda yüzdelik 2 büyüyerek beklentileri karşılayamadı. Buna rağmen ferdî masraflar 3. çeyrekte yüzdelik 1,6 artarak tahminleri geride bıraktı.
Söz konusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzdelik 1,33, Nasdaq endeksi yüzdelik 2,71 ve Dow Jones endeksi yüzdelik 0,40 bedel kazandı. 3 dizin de haftalık kapanış rekoru kırdı.
1 Kasım ile süregelen haftanın data takviminde, pazartesi haset yapım harcamaları, ISM imalat endüstri Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Markit imalat endüstri PMI, çarşamba haset ADP aylaklık raporu, ISM görev sahası PMI, üretimevi siparişleri, dayanabilen güven siparişleri ve Markit görev sahası PMI, perşembe haset dış tecim dengesi ve cuma namazı haset de aylaklık payı strateji edilecek.
Avrupa'da gözler BoE'de
Avrupa borsaları, çelimli 3. çeyrek müşareket karlılıklarıyla yükseliş eğiliminde akıntı ederken, doğacak hafta gözler BoE'de olacak. BoE'nin siyaset faizini 15 temel benek artırarak yüzdelik 0,25'e çıkarması beklenirken, servet alıntı hızında değişikliğe gitmesi öngörülmüyor.
Bu hafta Avrupa'da koyu makroekonomik data gündemi servet tutarları üstünde can alıcı oldu. Buna göre, Almanya'da sabık ay yüzdelik 4,1 bulunan salname enflasyon, erke fiyatları, tedbir sıkıntıları ve salgının etkisiyle ekimde Aralık 1993'ten bu yana evvel kat yüzdelik 4,5'e yükseldi.
Avro Bölgesi'nde de ekimde salname güven şişkinliği yüzdelik 4,1 ile sonuç 13 senenin en faziletli seviyesinde ulaştı. Enflasyon, ekimde Fransa'da 3,2, İspanya'da 5,5, İtalya'da 3,1, Hollanda'da 3,8, Belçika'da 5,4, Litvanya'da 8,2 ve Estonya'da yüzdelik 7,4 kendisine belirlendi. Böylece Avro Bölgesi'nde enflasyon, Temmuz 2008'den buyana ölçülen en faziletli seviyeye yükselmiş oldu.
Almanya, Temmuz-Eylül 2021'de çeyreklik bazda yüzdelik 1,8 büyüyerek beklentileri karşılayamadı. Avro Bölgesi ise yüzdelik 2,2 büyüyerek piyasa tahminlerini geride bıraktı.
Avro, dolar karşısında haftalık yüzdelik 0,79 bedel kaybederek 1,1555'e indi. Almanya'da DAX endeksi yüzdelik 0,94, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzdelik 0,46, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzdelik 1,44 ve İtalya'da MIB 30 endeksi ise yüzdelik 1,14 bedel kazandı.
Gelecek hafta, pazartesi haset semt genelinde imalat endüstri PMI, çarşamba haset semt genelinde görev sahası PMI ve Avro Bölgesi'nde işsizlik, perşembe haset Almanya'da üretimevi siparişleri ve Avro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), cuma namazı haset de Almanya'da endüstri üretimi ve Avro Bölgesi'nde dağınık adanmış verileri strateji edilecek.
Asya borsaları Japonya dünya geriledi
Asya'da, Kovid-19 olayları hasebiyle kalan engellemeler ve Çin ile Amerika ortada yükselen potansiyel farkı riziko iştahını törpülerken, Japonya hudutlu da olsa artı ayrışmayı başardı. Gelecek hafta ise semt genelinde Kovid-19 salgınındaki tempo ve Amerika ile Çin arasındaki sürece bağlı sav akışı strateji edilecek.
Beklentiler paralelinde siyaset faizinde değişikliğe gitmeyerek faizi yüzdelik eksiklik 0,10'da bırakan Japonya Merkez Bankası (BoJ), 10 salname tahrif yarar hedefini de değiştirmedi, nema ve güven şişkinliği tahminlerini de aşağılık cepheli rötuşlu etti.
ABD Dışişleri Bakanı Antohny Blinken'in Tayvan'a Birleşmiş Milletler'de henüz ehemmiyetli müşterek gösteriş verilmesini istemesi ve ABD'nin China Telecom'un çalışkanlık iznini bozma etmesi, Amerika ile Çin arasındaki tansiyonu artırdı. Analistler, mevzuya bağlı dü yandan doğacak açıklamaların oynaklığı artırabileceğini belirtiyor.
Açıklanan verilere göre, Japonya'da endüstri üretimi ekimde yüzdelik 5,4 düşerek beklentilerden çok geriledi, TÜFE de yüzdelik 0,1 artışla beklentilerin altında kaldı.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzdelik 0,30 bedel kazanırken, Çin'de Şanghay mürekkep endeksi yüzdelik 0,98, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzdelik 2,87 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzdelik 1,2 bedel kaybetti.
1 Kasım ile süregelen haftanın data takviminde, pazartesi haset Çin'de imalat endüstri PMI, salı haset Japonya'da BoJ derinti tutanakları, çarşamba haset de Çin'de görev sahası ve mürekkep PMI verileri strateji edilecek. Japonya'da, çarşamba haset dinlence hasebiyle piyasalar boğunuk olacak.
Yurt ortamında gözler güven şişkinliği rakamlarına çevrildi
Yurt içinde, Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, bu haftayla baş başa 3 hafta fevk fazladan yükselirken, doğacak hafta gözler, TÜFE sayıları ve bitmeme fail müşareket bilançolarında olacak.
AA Finans'ın ümit anketine eklenen ekonomistler, teşrinievvel ayında TÜFE'nin yüzdelik 2,50 artmasını bekliyor. Ekonomistlerin teşrinievvel kocaoğlan güven şişkinliği beklentilerinin averajına (yüzde 2,50) göre, müşterek eski ay yüzdelik 19,58 bulunan salname enflasyonun yüzdelik 20,01'e yükseleceği hesaplanıyor.
BIST 100 endeksi, hafta arası 1.524,85 puanla 15 Mart haftasından bu yana en faziletli seviyesine çıkarken, haftayı yüzdelik 2,85 artışla 1.522,04 puandan tamamladı. Analistler, uran manada 1.550 puanın direnç, 1.480 puanın ise dayanak kendisine öne çıktığını kaydetti.
Dolar/TL ise 9,8500 ile zamanı zirvesini görmesinin arkası esna haftayı 0,06 yükselişle haftalık kapanış rekoru bulunan 9,6079'dan kapattı.
Gelecek hafta diyar içinde, pazartesi haset imalat endüstri PMI, çarşamba haset TÜFE ve diyar içi ÜFE, perşembe haset TÜFE bazlı gerçek hazır güven mangır döviz mobilyasız ve cuma namazı haset Hazine akçe dengesi strateji edilecek.